Latvijas fonda možais sākums
23.04.2019
Veseli trīs biroju centru iegādes darījumi nepilna gada laikā, turklāt tiek uzskatīts, ka viens no tiem ir Latvijas nekustamā īpašuma tirgus 2018. gada visdārgākais darījums. Notikuma debitants ir nevis ārvalstu kompānija, bet gan Latvijas investīciju fonds SG Capital Partners AIFP (SG Capital Partners). Žurnālam M2 un portālam varianti.lv investīciju fonda valdes priekšsēdētājs Harijs Švarcs stāsta, ka uzņēmuma objektu portfelis tiks paplašināts arī turpmāk.
Mēs esam jau pieraduši, ka lielākā daļa kompāniju un fondu, kas pēdējos gados investē Latvijas komerciālo objektu iegādē, ir ārzemju izcelsmes uzņēmumi. SG Capital Partners ir Latvijas uzņēmums, kas reģistrēts 2017. gadā.
Kā radās ideja izveidot šādu uzņēmumu?
“Savulaik es strādāju Swedbank, kur nodarbojos ar pensiju fondu finanšu līdzekļu vadību. Latvijas pensiju fondos ir vairāk nekā 4 miljardi eiro, bet visos Baltijas pensiju fondos kopā – vairāk nekā 10 miljardi eiro. Tiem nevajadzētu būt kā nekustīgai kravai – naudai ir jāstrādā un jāvairojas. Pareiza investīciju objektu izvēle nav viegls uzdevums. Mēs gribējām vairāk ieguldīt Latvijā un Baltijā, bet piedāvājums bija ļoti ierobežots, tāpēc arvien vairāk naudas aizplūda uz ārvalstīm. Tas nepatika Latvijas politiķiem. Katru reizi, kad pensiju fondu pārstāvji devās uz Saeimu, viņiem tika uzdots viens un tas pats jautājums: “Kāpēc Latvijas pensiju uzkrājumi nestrādā savai valstij, bet tiek izvietoti ārzemēs?” Pensiju fondu pārstāvji loģiski atbildēja, ka ir gatavi investēt Latvijā, taču tam nepieciešami skaidri finanšu instrumenti un caurspīdīgi aktīvi ar saprotamu risku un labu atdevi. Latvijas nekustamā īpašuma tirgū tādu vienkārši nebija. Tolaik es sāku domāt par nepieciešamību izveidot nekustamā īpašuma fondu, kas atbilstu institucionālo investoru (t.sk. pensiju fondu) prasībām.”
Pieredze Ektornet un SG Capital Partners izveide
Reaģējot uz 2007.–2009. gada nekustamā īpašuma tirgus krīzi, Swedbank izveidoja Ektornet, kas bija valsts lielākā problemātisko aktīvu pārvaldības struktūrvienība. Tā pārvaldīja tūkstošiem īpašumu, un tajā strādāja aptuveni 100 speciālisti, kuri guva unikālu pieredzi darbā ar sarežģītiem nekustamajiem īpašumiem.
Kad Ektornet misija tika pabeigta 2016. gadā un aktīvi tika pārdoti, lai atgrieztu līdzekļus Swedbank akcionāriem, daļa komandas pievienojās SG Capital Partners, lai izveidotu nekustamā īpašuma investīciju fondu.
“Mēs izstrādājām stratēģiju, uzrunājām institucionālos investorus, īpaši pensiju fondus. Mēs pierādījām savu kompetenci un prezentējām mūsu plānus, lai radītu pievilcīgu investīciju produktu… Mums uzticējās.”
Vai jums vairs nav nekādas sadarbības ar Swedbank?
“Mūsu fonds ir pilnīgi neatkarīgs. Viens no investoru galvenajiem nosacījumiem ir tāds, ka fonda pārvaldniekam jābūt neatkarīgam un tas nedrīkst būt kontrolēts nevienas konkrētas finanšu institūcijas. Tas nodrošina stratēģijas ievērošanu, novērš interešu konfliktus un garantē, ka investīciju politika netiks mainīta ārēja spiediena ietekmē. Fonda darbības termiņš ir astoņi gadi, ar iespēju pagarināt vēl par diviem gadiem, bet kopējais darbības periods nepārsniegs 10 gadus.”
Uzraudzība un investoru aizsardzība
Piezīme: SG Capital Partners ir reģistrēts Latvijas Finanšu un kapitāla tirgus uzraudzības komisijā, un tas tiek stingri uzraudzīts. Fonds ievēro līdzīgas prasības kā bankas un citas finanšu iestādes, nodrošinot investoru aizsardzību un caurspīdīgumu.
Fonda galvenais fokuss ir Baltijas pensiju fondu līdzekļu piesaiste un ieguldīšana stabilos, ienākumus nesošos aktīvos.
Investīciju atdeve un riska izvērtējums
“Mūsu mērķis, pārvaldot SG Capital Partners īpašumus, ir sasniegt 8% neto peļņu gadā. Šis ir mūsu portfeļa rentabilitātes rādītājs pārdošanas brīdī.”
Pašreizējais portfelis un 2018. gada darījumi
SG Capital Partners pašlaik pārvalda trīs īpašumus, kas iegādāti 2018. gadā:
1. Brīvības iela 39 (Sniķera nams) – 2,482 m², iegādes cena €6,3 miljoni, finansēts ar SEB bankas aizdevumu.
2. Duntes nami, Duntes iela 3 – 7,334 m², cena netiek atklāta.
3. SWH biroju centrs – 40,000 m², Latvijas lielākais darījums 2018. gadā, trešais lielākais Baltijā.
“Pēc papildu būvniecības SWH biroju centrs varētu tikt paplašināts par vēl 25 000 m².”
Turpmākie plāni un tirgus perspektīva
“Kopš 2018. gada otrās puses, kad SG Capital Partners nosaukums kļuva redzamāks presē, pie mums sākās tiešie piedāvājumi no brokeriem. Katru nedēļu mēs izvērtējam jaunus investīciju piedāvājumus, taču esam izvēlīgi un pacietīgi.”
Fonda finansējumu nodrošina SEB, Luminor un Citadele, taču bankas kļuvušas piesardzīgākas un investoriem tiek piedāvātas augstākas procentu likmes.
“Mūsu mērķis ir BREEAM sertifikācija visiem mūsu īpašumiem. SG Capital Partners ir pirmais nekustamo īpašumu fonds Baltijā, kas specializējas ilgtspējīgos ieguldījumos.”
Vai SG Capital Partners paplašināsies ārpus Rīgas?
“Mēs neplānojam projektus ārpus Rīgas. Viļņā un Tallinā cenas ir augstākas, bet atdeve zemāka, tāpēc investēt Rīgā ir izdevīgāk.”
SG Capital Partners turpinās investēt biroju un mazumtirdzniecības objektos, kuru vērtība sākas no €10 miljoniem un kas nodrošina stabilu naudas plūsmu.
Raksts: https://www.varianti.lv/lv/blog/detail/article/4227
